缓解民企融资难、融资慢，互联网银行联合贷款模式实现商业可持续

近期，民营银行相继发布2018年年报，微众银行10日发布的年报显示，全年营收超过百亿，净利润比上年增长71%。

值得注意的是，财报中多次提到，“微粒贷”类消费信贷业务，以服务实体经济为导向，依托金融科技手段，在解决微小企业“融资难、融资贵”问题方面取得了显著成效。

“微粒贷”采用联合放贷模式，微众银行通过白名单邀请机制，已与上百家金融机构合作，采用共同受理、审核，按比例发放贷款。

根据年报，微众银行“微粒贷”主动向传统金融机构未能覆盖的中低收入人群发起授信，其中80%客户为大专及以下学历，76%客户从事蓝领服务业或制造业。同时为深入服务实体经济，“微业贷”借助先进的金融科技手段为广大小微企业提供全线上、纯信用、随借随还的贷款服务，其中66%客户为首次获得银行贷款，77%客户年营业收入低于1000万元。

所谓联合贷款业务，即互联网金融机构开展的，与传统银行、消费金融公司、互联网小贷等金融机构合作的联合贷款业务。以银行为主的金融机构负责部分或全部出资，互联网金融机构负责部分或全部的获客、授信、风控、催收等工作。

联合贷款模式发端于微众银行、网商银行、新网银行等这一批基于互联网运营的民营银行。此种模式下的联合贷款，是互联网贷款的重要方式。

中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼高告诉记者，民营银行特别是互联网银行，普遍存在吸储能力弱、资金成本高等困境，联合主流商业银行，可以获得较为低廉的资金，从而降低给小微企业的贷款利率，有助于缓解民营企业、小微企业 “融资贵”问题。从初步观察看，联合贷款模式已经具备一定的商业可持续性。

此外，根据近期各家互联网银行披露的2018年财报来看，在小微贷款业务方面都取得显著成果。

网商银行作为首批成立的5家民营银行之一，截至2018年末，历史累计服务小微企业和小微经营者客户1227万户，户均余额2.6万元。

2017年6月开业的中关村银行，截至2018年末，共为441户小微企业发放贷款8198笔，累计发放贷款39.72亿元。为40户科技型企业发放了贷款，贷款余额20.88亿元。

董希淼对第一财经表示，由于互联网银行通过自身的科技能力，特别是互联网运营和连接能力，可有效助力金融输血实体经济。从实际效果看，互联网银行与主流银行联合贷款模式有助于提高金融服务可得性，有助于缓解民营企业“融资难”、“融资慢”等问题。

根据麻袋研究院统计的数据，2017年6月以来，传统商业银行在稳步提高资本充足率的同时，民营银行的资本充足率却在下降，按此趋势民营银行的资本充足率或将持续低于传统商业银行，甚至达不到监管要求。