:::

第 240 期 (2019年8月份)

現階段中國大陸臺商之銀行融資問題分析作者:林永法

一、經貿環境變遷引發之臺商資金壓力

(一)中國大陸經營環境變遷產生之資金壓力

  由於中國大陸近幾年來對環境保護的重視,不再犧牲環境來換取經濟成長。因此,如不投入相應環保設備改善,再來一次限汙令,停工的影響將難以承受。 而且由於勞動成本不斷的上升,傳統製造業又面臨缺工問題,因此造成經營壓力,也可能需要投入製程改善以及自動化、智慧化之生產設備,以轉型升級、提升競爭力,因此,臺商將面臨中國大陸因經貿環境變遷而產生之資金缺口。

(二)中美貿易戰引發之臺商資金壓力

  中美貿易戰,外向型臺商受到美國客戶訂單壓力,臺商為分散市場風險,需要評估轉移設廠,東協各國因此推出招商引資政策,我國政府也推出鼓勵境外資金回臺投資低稅措施。由於對外投資或回臺投資,需要耗費龐大的資金,以及曠久費時,需要籌備資金因應,因此造成臺商之資金壓力。

二、臺商在中國大陸融資面臨之問題分析

臺商在中國大陸融資困難問題大致情形如下:

(一)臺商中小企業由於經營規模、財務報告可信度問題,以及陸資銀行缺乏臺商與臺資銀行往來之授信資料,使得陸資銀行放款較為謹慎,大型知名的臺商才有可能爭取到陸資銀行的融資,中小型臺商不容易獲得融資貸款以及爭取優惠條件。在中國大陸之臺資銀行又因營業據點及資金規模受限,難以發揮對臺商融資之效益。

(二)一般陸資銀行願意承作的貸款方式為抵押貸款,若臺商沒有房產證、國土證、或是母公司擔保,難以取得陸資銀行融資。臺商日常經營所產生的應收帳款,陸資銀行也很少承作應收帳款擔保放款,因此產生資金負擔。

三、兩岸推出之臺商融資政策

(一)臺商回臺融資措施

    臺商資金因美中貿易大戰而加速回流,各大行庫為能在返臺臺商融資上展現佳績,為此競相推出融資優惠專案招徠臺商。目前各大銀行對於臺商回臺投資之融資需求,主要由兩大方向配合,一是透過行政院國發基金所撥出的專案優惠貸款「歡迎臺商回臺投資行動方案」來承作,另一則是針對國發基金專案融資貸款所未涵蓋的部分,再輔以自家的專案購地優惠貸款。申請資格必須具備三大條件,包括:1.必須在美中貿易大戰受衝擊;2.在中國大陸設廠必須年滿2年以上;3.已具備一定的智慧型生產基礎。

(二)中國大陸國臺辦提供之臺商轉型升級融資

  為解決中國大陸臺商融資難、融資貴問題,中國大陸國臺辦近期與中國國家開發銀行(國開行)簽署協議,國開行將在未來4年內提供人民幣(下同)600億元以上的融資總量,資金主要用於協助臺商轉型升級與臺青創業所需。過去國臺辦與國開行也曾在200520122016年三次簽署合作協議,三期總共承諾意向合作融資總量共人民幣1600億元。由於仍有相關貸款條件限制,無法解決臺商在中國大陸長期以來遭遇到的融資困難問題。

(三)新南向臺商之融資問題

  配合政府推動新南向政策,中小企業信用保證基金推出「協助中小企業赴新南向國家投資融資信用保證」,提供保證融資總額度200億元,協助國內企業取得赴新南向國家投資新設或現有事業所需投資資金。

四、臺商應注意融資存在之盲點妥善因應

    由於以上兩岸推出之協助臺商融資政策,均屬定向融資,亦即針對符合特定條件之臺商所作之融資政策,雖然有助於臺商之企業發展政策,然而對於臺商不符合此類特性用途之資金缺口,則其融資問題仍然存在。因此,臺商應注意兩岸推出之融資政策存在之盲點,並依據企業經營需要及風險承受程度,做好資金規畫,以因應企業之發展。

(本文作者林永法現為三泰管理顧問公司董事長、臺商張老師

回頂端